本文純屬個人讀書筆記與資料整理，絕無任何保險公司、保險業務員、金融機構或相關商品之利益關係。文中所引用之保險費率、保額與試算數據，主要係依公開資料進行整理與計算，目的僅在於提供不同角度的財務思考，不代表任何保險商品之推薦、招攬或投保建議。實際保費、保障內容、解約金及契約權益，仍應以保險公司最新商品條款及正式試算結果為準。

身邊其實有不少朋友，並不是不努力賺錢，而是把太多原本可以用來累積資產的現金流，配置在各種保險與金融商品上。

例如一個年收入150萬的家庭，每年花35萬繳房貸、20萬買保險，再拿15萬定期定額投資0050。

每一項安排單獨看似乎都很合理，但真正值得思考的是：我們究竟需要多少保險？什麼時候需要？又應該保到什麼程度？

這個問題，我自己其實也有很直接的家庭經驗。

前幾日跟詢問得知父親過去曾經購買10年、20年期的壽險與儲蓄型保險，其中一份「郵政常春增額還本保險」，10年期、年繳62,231元、基本保額20萬元，實際攤開保單數據後才發現，這類商品真正提供的保障其實相當有限。

以目前第7年的狀況來看，已繳保費約43.6萬元，如果現在解約，包含歷年生存金總計約拿回41.3萬元，實質虧損約2.3萬元，IRR約-1.87%；即使一路繳到第10年期滿，累積投入62.2萬元，總領回約62.8萬元，IRR也只有0.15%。

如果繼續持有到第20保單年度，總領回約76.6萬元，IRR才逐步提升到約1.14%。

這讓我重新思考一件事情：

「有保險」不代表「保障很多」，「繳很多錢」也不代表「財務規劃很好」。

這類保單的優點很明確：沒有股票市場波動、具有強迫儲蓄效果，而且未來可以提供固定現金流；但如果從「保障槓桿」與「資產累積」的角度來看，壽險保額有限、長期報酬率也不高，資金被綁在保單裡，同時犧牲了其他資產配置的機會成本，甚至無法抵禦通貨膨脹，生存金越領越沒有購買力。

所以這篇讀書筆記，我想從另一個角度來看「保險」。

保險到底應該是拿來累積財富，還是拿來轉移人生中最無法承受的風險？

如果答案是後者，那麼一年期定期壽險反而是一個很值得研究的工具：在人生責任最高、資產卻還沒有累積足夠的階段，用相對低廉的保費補足家庭的死亡風險；等資產逐漸累積、孩子成年、家庭責任下降，再逐步降低甚至退出保障。

畢竟，保險應該是資產累積路上的安全氣囊，而不是讓大量現金流永久停在保單裡。

接下來就直接把臺銀人壽「新一年定期壽險」的費率攤開來看，從20歲、30歲一路看到60歲，計算「每投入1元保費，可以換到多少壽險保額」，看看一年期定期壽險究竟在什麼人生階段最有價值。

重點1：一年定期壽險是有最佳有效期

重點2：年輕時不開槓桿後期才使用一年期定期壽險，會有很難過的感覺

重點3：主要是小孩未成年之前

家「族」後援沒有的狀況下，需要一年期定期壽險，保小孩平平安安長大。如果家庭有後援不一定要保，多餘的資金拿去累積資產比較實在。

男性（1元保費可買到的保額）：

年齡 保額   年齡 保額   年齡 保額
20歲 $714   30歲 $657   40歲 $357
21歲 $684   31歲 $649   41歲 $327
22歲 $675   32歲 $645   42歲 $303
23歲 $675   33歲 $632   43歲 $277
24歲 $666   34歲 $625   44歲 $255
25歲 $666   35歲 $558   45歲 $225
26歲 $666   36歲 $512   46歲 $209
27歲 $666   37歲 $471   47歲 $193
28歲 $662   38歲 $431   48歲 $180
29歲 $657   39歲 $395   49歲 $168
  • 20歲，1塊錢可以買到$714保額——剛出社會沒有家庭責任的話，不需要，快點提升認知學習指數投資之後，再使用生命週期投資法累積資產。
  • 30歲，1塊錢可以買到$657保額——成家立業有家庭責任，資產不足部份靠一年定期壽險cover，多餘資金繼續用指數房產槓桿累積資產。
  • 40歲，1塊錢可以買到$357保額——責任高峰期，一年期壽險CP值逐漸降低，需要好好累積資產才可以降低家庭風險。
  • 50歲，1塊錢可以買到$157保額——一年期壽險CP值開始進入半衰期！請在年輕時期好好努力累積資產，小孩成年請她自己努力。
  • 60歲，1塊錢可以買到$69保額——小孩已經成年請小孩靠自己謝謝，這時候資產還不足要檢討自己的人生是否有認真努力過，應該不會需要一年定期壽險了，這時候如果資產夠多可能需要的是節稅的保險。

參考資料：臺銀人壽新一年定期壽險費率表

商品名稱：臺銀人壽新一年定期壽險｜險種代碼：GT｜給付項目：身故保險金、完全失能保險金

年繳費率表（付出一塊錢台幣可以獲得多少一年期定期「壽險」保額，單位：保額／新臺幣元）：

男性：15歲1136、20歲714、25歲666、30歲657、35歲558、40歲357、45歲225、50歲157、55歲104、60歲69、65歲44、70歲26、75歲17、80歲10。

女性：15歲2439、20歲1785、25歲1694、30歲1470、35歲980、40歲694、45歲438、50歲310、55歲210、60歲138、65歲80、70歲50、75歲31、80歲18。

年繳費率表（單位：新臺幣元／十萬元保額）：

男性：15歲88、20歲140、25歲150、30歲152、35歲179、40歲280、45歲443、50歲634、55歲954、60歲1,434、65歲2,258、70歲3,729、75歲5,863、80歲9,496。

女性：15歲41、20歲56、25歲59、30歲68、35歲102、40歲144、45歲228、50歲322、55歲474、60歲723、65歲1,242、70歲1,991、75歲3,204、80歲5,433。

（完整逐歲費率請洽保險公司最新公告，本文僅節錄代表性年齡區間）

保險本質上是一種「用小錢轉移大風險」的工具，而不是拿來取代資產累積的工具。

尤其是一年期定期壽險，年輕時保費低、保障槓桿高，在人生家庭責任最重、資產卻還沒累積起來的階段，確實是一個相當有效的風險管理工具；但隨著年齡增加，保費快速上升，同樣一塊錢能買到的保障也會大幅下降。

所以這篇讀書筆記想討論的，不是「保險好不好」，而是更實際的問題：

在人生不同階段，我們到底需不需要保險？如果需要，應該把錢花在多少保障上？

感謝我愛東海岸大大分享的筆記《讀書筆記》20260621，#感恩662運鈔車司機Chris整理，這次直接把臺銀人壽「新一年定期壽險」的費率攤開來看，從20、30、40、50到60歲，計算每投入1元保費究竟可以換到多少保障，試著用「保障槓桿」的角度重新理解一年期定期壽險。

也藉這個機會重新思考一件事情：

年輕時真正該做的，可能不是把大量現金流拿去買一堆保險，而是在家庭責任出現時，用低成本保險把風險缺口補起來，剩餘的資金則持續累積資產。

畢竟，保險是拿來守住資產累積的路，不是取代資產累積本身。